Investir via une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) présente de nombreux avantages. Cette solution d’investissement immobilier indirect permet de bénéficier de rendements attractifs, d’une gestion déléguée, d’une exposition diversifiée et d’une fiscalité avantageuse.
Découvrons en détail les principaux avantages.
Des rendements attractifs et réguliers
Les SCPI distribuent des revenus sous forme de dividendes, généralement chaque trimestre. Ces dividendes proviennent des loyers perçus par la SCPI après déduction des frais de gestion. Historiquement, les SCPI offrent des rendements supérieurs à ceux des placements traditionnels comme le livret A ou l’assurance-vie en fonds euros.
Le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) des SCPI se situe en moyenne autour de 4,5% selon les données de l’ASPIM. Ce taux varie d’une SCPI à l’autre en fonction de sa stratégie d’investissement et de la conjoncture immobilière. Les SCPI spécialisées dans les bureaux, les commerces ou la logistique peuvent afficher des rendements différents. Pour estimer les revenus potentiels d’un investissement en SCPI, il est possible d’utiliser des simulateurs d’épargne en SCPI comme remake.fr/simulateur, mis à disposition par les sociétés de gestion ou les plateformes de distribution.
Exemple de rendements des SCPI
- SCPI de bureaux : 4,2%
- SCPI de commerces : 4,8%
- SCPI diversifiées : 4,6%
Une gestion entièrement déléguée à des professionnels
En investissant dans une SCPI, vous confiez la gestion de votre épargne à une société de gestion agréée par l’AMF. Cette société prend en charge toutes les étapes de l’investissement immobilier :
- Sélection et achat des immeubles
- Recherche et gestion des locataires
- Entretien et valorisation du patrimoine
- Revente des biens immobiliers
La société de gestion réduit les contraintes de gestion pour l’investisseur. Plus besoin de rechercher des biens, de gérer des travaux ou de s’occuper des locataires. L’épargnant peut ainsi se constituer un patrimoine immobilier sans les inconvénients de l’immobilier direct.
Une exposition immobilière diversifiée pour minimiser les risques
Une SCPI permet d’accéder à un portefeuille immobilier diversifié composé de plusieurs biens situés dans des zones géographiques différentes. Cette diversification limite l’impact d’un éventuel aléa locatif ou d’une baisse de valeur d’un bien spécifique.
Les SCPI investissent dans différents types d’immobilier (bureaux, commerces, logistique, santé, résidentiel) et dans plusieurs pays. Cette diversification sectorielle et géographique réduit les risques liés à une crise locale ou à un secteur particulier.
Exemple de répartition géographique d’une SCPI
- Paris : 40%
- Île-de-France : 30%
- Régions : 20%
- Étranger : 10%
Une fiscalité avantageuse pour optimiser ses revenus
Les SCPI bénéficient d’un régime fiscal favorable. Les revenus distribués sont soumis au régime des revenus fonciers, avec la possibilité d’opter pour le régime du micro-foncier si les revenus ne dépassent pas 15 000 € par an. Dans ce cas, un abattement forfaitaire de 30% s’applique sur les revenus.
Si l’investisseur opte pour le régime réel, les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers. La SCPI permet également de récupérer la TVA sur les frais d’acquisition et de gestion. En cas de revente des parts de SCPI, la plus-value est imposée au taux forfaitaire de 19%, après application d’un abattement pour durée de détention.
Une accessibilité facilitée grâce à des montants d’investissement réduits
L’investissement en SCPI ne nécessite pas un apport initial important. Contrairement à l’immobilier direct qui demande généralement plusieurs dizaines ou centaines de milliers d’euros, il est possible d’investir dans une SCPI à partir de quelques centaines d’euros.
Le prix d’une part de SCPI varie selon les sociétés, mais se situe en moyenne autour de 200 à 300 €. Cette accessibilité permet à un grand nombre d’épargnants de se constituer un patrimoine immobilier progressivement, en fonction de leurs capacités financières.
Exemples de prix de parts de SCPI
| SCPI | Prix de la part |
|---|---|
| Corum Origin | 1 090 € |
| Épargne Pierre | 205 € |
| Primovie | 203 € |
Une liquidité assurée par un marché secondaire organisé
Les parts de SCPI peuvent être revendues à tout moment sur le marché secondaire organisé par la société de gestion. Cette liquidité permet à l’investisseur de récupérer son capital en cas de besoin, sans avoir à attendre la fin de la durée de vie de la SCPI.
Le prix de revente des parts est déterminé par la confrontation de l’offre et de la demande. Il peut être différent du prix de souscription, mais les SCPI affichent généralement une bonne stabilité des prix sur le long terme. Les frais de cession sont limités, de l’ordre de 1 à 2% du prix de vente.
